Crece crédito en abril por COVID-19: Intercam

Alejandro González, analista de Intercam Banco, señala que el crédito de la banca
comercial al sector privado finalizó abril con un saldo de 5,070.4 miles de millones de
pesos (mmdp), lo cual implica un incremento de 11.2% nominal anual, su mayor
crecimiento registrado en un año, como consecuencia de una mayor demanda de crédito
(de empresas) debido al COVID-19, así como por el entorno de reducción de tasas, que
permite obtener créditos a menor costo.

En la nota de sector “Crédito de la banca comercial abril 2020”, detalla que el mayor
crecimiento proviene de los créditos empresariales, lo cual obedece a que las empresas
han buscado aumentar su nivel de efectivo para tener una mayor liquidez con la cual
enfrentar los retos provenientes de la crisis.

No obstante, lo anterior, opina que este repunte en el crédito es la respuesta a una
situación única, pero que la tendencia reflejada en el largo plazo es de desaceleración,
debido en gran parte al desempeño de la economía nacional, misma que se perfila a tener
disminuciones considerables en el PIB del año.

El analista detalla que la cartera de crédito otorgada a las empresas y personas físicas
con actividad empresarial registró un incremento anual de 16.0% y representa el 59.7%
de la cartera vigente total. El crecimiento actual es el más elevado desde junio 2018 y
refleja la reacción ante la crisis (para mejorar la posición financiera de las empresas), esto
revierte el desempeño de la cartera empresarial en los últimos meses, que desde
mediados del 2018 hasta febrero 2020 tenía la desaceleración más pronunciada entre las
diferentes carteras.

Dentro de los segmentos principales, los créditos otorgados a la industria manufacturera,
que representa el 23.2% de la cartera empresarial, tuvieron un eficiente desempeño,
creciendo 17.1%; dentro de la industria manufacturera fueron los créditos para la industria
química, de productos a base de minerales y metálicas básicas los que crecieron más
respecto a abril 2019. Asimismo, los créditos a la construcción y a servicios inmobiliarios
crecieron 13.5% y 23.0% (juntos representan 26.6% de la cartera empresarial).

Por otro lado, cabe destacar que las MiPyMEs han sido fuertemente impactadas por la
pandemia, y de acuerdo con la ABM la banca está buscando darles más y nuevos apoyos
para poder superar la crisis; así también, de acuerdo con las últimas estimaciones de la
ABM, se han sumado al programa de diferimiento de crédito, aproximadamente 3.2
millones de créditos a MiPyMEs (y créditos personales para personas físicas con actividad
empresarial).

Los créditos al consumo, que representan el 20.2% del total, tuvieron un comportamiento
completamente opuesto, estos se mantuvieron prácticamente estables creciendo 0.2%. El
crecimiento refleja una desaceleración considerable, ya que, si bien la tendencia a largo
plazo reflejaba una desaceleración gradual, el crecimiento actual es el más bajo desde agosto 2010.

Las tarjetas de crédito, que representan el 35.9% de los créditos al consumo,
disminuyeron -3.6%, y los créditos personales que son el 19.4% cayeron -3.9%. Lo
anterior se debe a que, por la pandemia, muchos clientes están favoreciendo el ahorro y,
por otra parte, algunas instituciones han tomado medidas para limitar o disminuir el
crédito, por ejemplo, de las tarjetas, ya que es probable que varios clientes no puedan
pagar sus créditos, lo que afectaría el índice de morosidad de las instituciones financieras.

El crédito otorgado a la vivienda que representa el 18.2% de la cartera vigente, tuvo un
comportamiento más estable, incrementando 9.6%. Si bien esta cifra refleja una
desaceleración, el movimiento sucede de manera gradual.

Se nota claramente que desde principios del 2018 hasta agosto 2019 el desempeño fue
positivo, sin embargo, desde ese entonces ha disminuido su ritmo de crecimiento
paulatinamente. El incremento es impulsado por los créditos residenciales que
aumentaron 10.9%.