Mayores minusvalías podrían darse en Siefores para los más jóvenes: Citibanamex

Juan Luis Ordaz, director de Educación Financiera Citibanamex, considera que podría esperarse que, ante un momento de turbulencia financiera, como el actual, las minusvalías más grandes se vean en las SIEFORES de los más jóvenes, en comparación con los trabajadores que están próximos al retiro, así ellos tendrán más tiempo para recuperar las ganancias e incluso superarlas. 

En un comentario el ejecutivo señala que hay momentos en que los rendimientos de las AFORE pueden verse disminuidos por la volatilidad en los mercados financieros, pero es importante mencionar que son los rendimientos y no el capital los que se ven afectados.

Así como hay momentos de volatilidad, hay otros de crecimiento, lo que sí es seguro es que siempre existirán ciclos, por lo que eventualmente se vuelven a estabilizar los mercados y las inversiones con horizonte a largo plazo, como son las que administran las AFORE, continúan con su tendencia de crecimiento.

Ante ello plantea las siguientes consideraciones que sugiere se analicen:

1. ¿Y si me cambio de AFORE?

Un ejemplo que puede ayudar a explicar qué pasa en estos momentos con las AFORE, es suponer que en algún momento se invirtió en dólares para consérvalos por mínimo 10 años para obtener un rendimiento ¿Cuándo cree que sería el mejor momento para venderlos? ¿cuándo el tipo de cambio está por debajo de cómo los compró?

La respuesta es evidente, seguramente esperaría a que subiera el tipo de cambio para obtener una ganancia. Ahora bien, si el tipo de cambio está por debajo de como los compró ¿perdiste?, la respuesta es no, porque no se materializa la pérdida, hasta que se cambien. Lo mismo pasa con las AFORE, donde es importante ver el Índice de Rendimiento Neto a lo largo del tiempo y no solo analizar periodos cortos.

2. ¿Qué debo considerar?

Para el tema de las AFORE, será la diversificación y horizonte de inversión, ambos factores permitirán garantizar que, a mayor plazo de inversión, menor liquidez, pero mayor rendimiento.

Recuerde que algo inherente a los mercados financieros serán las fluctuaciones, por lo que antes de tomar una decisión financiera de largo plazo, siempre es importante revisar y analizar su histórico de desempeño y para las AFORE, será el Rendimiento Neto, el cual es el resultado de restar el rendimiento bruto que otorgan las AFORE menos la comisión que cobra. Es un indicador que permite comparar a las AFORE entre sí y lo puedes revisar en la página: https://www.consar.gob.mx

3. ¿Qué generación soy?

El 13 de diciembre de 2019 hubo un cambio importante en las SIEFORES (Sociedad de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro), que es el medio por el cual las AFORE invierten los recursos de los trabajadores, que cambiaron de ser 5 SIEFORES a 10 SIEFORES Generacionales (por grupos quinquenales de edad).

Ese cambio permite que los recursos del trabajador permanezcan en la misma SIEFORE Generacional hasta la edad de retiro, aprovechando al máximo los efectos de las inversiones a largo plazo, así que, a menor edad, mayor rendimiento y a mayor edad, menor rendimiento.

Para conocer más sobre este tema, propone consultar los siguientes sitios:

https://www.gob.mx/consar/

https://www.banamex.com/sitios/educacion-financiera/